Bahaya Jalan Anda Berikutnya Bisa Menjadi Batas Waktu Pajak

Lain kali Anda mempercepat jalan raya memikirkan seberapa terlambat Anda, Anda mungkin ingin meluangkan waktu sejenak untuk bertanya-tanya apakah pengembalian pajak Anda juga terlambat.

Ini mungkin tampak seperti non sequitur, tetapi pajak jelas ada di benak Kongres ketika meloloskan tagihan pendanaan jalan raya jangka pendek, yang lebih dikenal sebagai Undang-Undang Peningkatan

Pilihan Perawatan Kesehatan Transportasi Permukaan dan Veteran tahun 2015 (HR 3236). Presiden Obama menandatangani RUU tersebut menjadi undang-undang pada 31 Juli 2015. Ini adalah RUU perpanjangan transportasi jangka pendek ke-34 yang telah disahkan Kongres sejak 2009. Perbaikan jangka panjang diperdebatkan tetapi ditinggalkan, menyiapkan debat baru di musim gugur, yang mungkin kami akan membawakan kami perpanjangan jangka pendek ke-35.

Saya biasanya tidak terlalu peduli dengan tagihan pendanaan jalan raya, selain sebagai seseorang yang mengemudi di jalan raya dan sebagai penonton politik kongres. Sebagai seorang profesional pajak, tagihan transportasi biasanya tidak menarik perhatian saya. Tapi selain mendanai urusan jalan raya dan veteran kita untuk tiga bulan ke depan, RUU baru-baru ini memuat sejumlah perubahan undang-undang perpajakan. Saya curiga beberapa praktisi pajak, dan tentunya sebagian besar pembayar pajak individu, berisiko kehilangan mereka. Ada beberapa waktu sebelum aturan baru berlaku, karena aturan tersebut biasanya berlaku untuk tahun pajak 2016, tetapi ada baiknya menyoroti beberapa perubahan utama.

Pengembalian pajak kemitraan sekarang akan jatuh tempo pada 15 Maret, satu bulan lebih awal dari undang-undang lama. Untuk persekutuan yang beroperasi pada tahun fiskal, pengembalian akan jatuh tempo pada tanggal 15 bulan ketiga setelah penutupan tahun pajak mereka. SPT pajak korporasi dipindahkan kembali satu bulan, ke tenggat waktu 15 April. S-korporasi, yang benar-benar lebih seperti kemitraan untuk tujuan perpajakan, akan mempertahankan tenggat waktu 15 Maret yang ada. Semua entitas ini dapat meminta perpanjangan enam bulan. flazztax.com

Batas waktu pengajuan kemitraan baru mencerminkan perubahan logis, karena banyak individu tidak dapat menyelesaikan pengembalian pribadi mereka sampai pengembalian kemitraan dilakukan dan melaporkan bagian pemilik dari pendapatan pass-through. American Institute of Certified Public Accounts (AICPA) dan beberapa masyarakat CPA negara bagian telah menganjurkan perubahan tersebut selama beberapa tahun. Presiden AICPA, Barry Melancon, memuji undang-undang baru tersebut, dengan mengatakan, "Perubahan tersebut akan mengurangi kebutuhan untuk pengembalian pajak perusahaan dan individu yang diperpanjang dan diubah dan akan memperbaiki ketidaksesuaian arus informasi yang ada dalam sistem saat ini." (1)

Saya setuju ini adalah ide yang logis, tetapi saya skeptis bahwa kita akan melihat pengurangan ekstensi yang besar. Jika ada, tenggat waktu kemitraan yang baru sebenarnya dapat meningkatkan jumlah perpanjangan, karena praktisi pajak mungkin tidak dapat mengajukan lebih banyak pengembalian dengan tenggat waktu satu bulan lebih cepat. Setelah pengembalian diperpanjang, rasa urgensi hilang, yang dapat menyebabkan lebih banyak ekstensi pengembalian individu, bukan lebih sedikit.

Perubahan tenggat waktu besar lainnya memengaruhi Laporan FinCEN 114, lebih dikenal sebagai FBAR, yang merupakan formulir untuk melaporkan rekening bank dan keuangan asing. Persyaratan untuk melaporkan rekening luar negeri telah naik dari 30 Juni menjadi 15 April, agar selaras dengan tanggal jatuh tempo yang terkenal untuk SPT individu. Dan, sebagaimana diizinkan untuk pengembalian pajak individu, pembayar pajak sekarang dapat meminta perpanjangan enam bulan untuk mengajukan Laporan FinCEN 114, yang sebelumnya bukan merupakan opsi. Meskipun perpanjangan adalah perubahan yang menyenangkan, tanggal jatuh tempo yang baru bisa menjadi jebakan bagi penyusun sendiri atau pembayar pajak lain yang melewatkan perubahan ini dan mengajukannya pada akhir Juni seperti biasa. Undang-undang memang memberikan keringanan hukuman untuk pelapor pertama kali yang mengajukan terlambat karena kesalahan, tetapi tidak untuk pelapor berulang yang melewatkan tenggat waktu baru dan lupa mengajukan perpanjangan sebelum 15 April.

Selain memindahkan berbagai tenggat waktu pengajuan, undang-undang tersebut menambahkan persyaratan pelaporan baru bagi pelaksana perkebunan yang diwajibkan untuk mengajukan SPT pajak perkebunan. Aturan baru menambahkan beberapa kerumitan pada situasi pengarsipan properti, meskipun relatif sedikit perkebunan yang cukup besar untuk memicu persyaratan pengajuan pajak properti secara langsung. Yang belum jelas adalah apakah aturan ini berlaku untuk perkebunan di mana pelaksana memilih untuk mengajukan pengembalian tanpa harus melakukannya; mengingat munculnya portabilitas, ini adalah skenario yang semakin umum. Undang-undang itu sendiri mencatat peraturan Departemen Keuangan akan datang mengenai situasi seperti itu dan peraturan khusus lainnya. Perhatikan juga bahwa, tidak seperti perubahan tenggat waktu pengajuan, persyaratan baru ini berlaku untuk semua pengembalian pajak properti yang diajukan setelah 31 Juli 2015 - tanggal undang-undang baru diberlakukan - sehingga pelaksana menang '

Di bawah undang-undang baru, pelaksana sekarang harus memberikan pengembalian informasi ke Internal Revenue Service dan penerima manfaat untuk memastikan bahwa siapa pun yang mewarisi properti dari perkebunan melaporkan basis biayanya secara akurat. Laporan dasar biaya baru ini jatuh tempo baik 30 hari setelah pengembalian pajak tanah jatuh tempo atau 30 hari setelah pengembalian pajak tanah benar-benar diajukan, mana yang lebih awal. Idenya adalah untuk memastikan bahwa setiap kali penerima manfaat menjual properti tersebut, mungkin beberapa tahun kemudian, mereka tidak akan melebih-lebihkan dasar saat menyiapkan pengembalian pajak penghasilan mereka.